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专访浙商银行石文彬:银行投贷联动为科创团队的理想“续命”

探险 时间:2019-10-22 编辑:诚信在线 浏览:
金融业未来的发展方向是脱虚向实的银行对科创企业的金融支持,不能简单的按过去的信贷标准量度企业的风险对与初创企业来说,通过引进实力投资人,撬动银行贷款的投贷联动模式是最佳的选择。10月17日,浙商银行北京分行机构部总经理石文彬先生受邀参加2019

“金融业未来的发展方向是脱虚向实的”“银行科创企业的金融支持,不能简单的按过去的信贷标准量度企业的风险”“对与初创企业来说,通过引进实力投资人,撬动银行贷款的投贷联动模式是最佳的选择。”10月17日,浙商银行北京分行机构部总经理石文彬先生受邀参加2019 中关村论坛之“耐心资本‘融’生万物——未来产业投资论坛”上与现场科学家、企业家、投资人和媒体有了上述交流。

专访浙商银行石文彬:银行投贷联动为科创团队的理想“续命”

科创投资 银行思维和投行的思维区别非常大

会议现场,石文彬先生表示,眼下我国正处于金融供给侧改革的重要节点,对于科学及科技创新来说,金融或资本是支持科技创新的源泉。当记者问及银行金融机构对科技创新企业有什么侧重点时,石文彬先生坦言,从投行的角度和从信贷的角度,关注的点是不一样的,这是两种思维。银行思维和投行的思维,区别是非常的大,投行的思维是关注于未来,关注于企业的成长。从信贷的角度,银行关注于企业的过去、规模、负债、营收等等。因为关注点的巨大差异,也成为了银行和投资机构了合作的一个契合点。

金融未来的发展一定会与科技结合在一起

从石文彬先生的演讲内容中不难看出他对科创企业有着极大的兴趣。随着大数据、人工智能、移动互联等技术的快速发展,金融科技以及新商业模式已对全球银行业产生了“颠覆性创新”的压力。

他认为,金融未来的发展一定会与科技结合在一起。金融科技相结合是一个全生命、全链条的生态,是一个所谓的「开放银行」的概念。

开放银行(Open banking)概念最早兴起于英国,即经客户允许,银行可将客户账户数据通过统一应用程序接口(API)开放给受英国金融行为监管局监管的第三方公司,第三方公司可根据客户账户数据为其提供财务管理、支付、信贷、征信等服务。但随着理论、监管与实践的深入,开放银行被赋予了更多的内涵。

例如,根据Gartner咨询公司定义,“开放银行是一种平台化商业模式,通过与商业生态系统共享数据、算法、交易、流程和其他业务功能,为商业生态系统的客户、员工、第三方开发者、金融科技公司、供应商和其他合作伙伴提供服务,使银行创造出新的价值,构建新的核心能力。”

科创企业金融服务需要二维考核

现场有创业者好奇,“银行业为科创企业做金融服务,那么银行更看重科创企业的哪方面能力?”

石文彬先生回答道:“银行如果对于科创企业的金融支持,不能简单的按过去的信贷标准量度企业的风险,他的风险点可能是比较多,需要一个二维考核。科创企业如果到我这儿来申请贷款,我考核科创企业的内容包括:第一,他的团队;第二,核心技术;第三,未来的前景有头部的创投公司、风投资本在里面,这个是我比较关注的。”

芯片项目更适合引进股权投资

随着5G时代的来临,芯片的“使命”也将从数据计算切换为支撑机器智能,围绕物联网、车联网和人工智能等领域,尤其是2018年中兴通讯事件之后,芯片一度跃升为我国最为重要的关键技术领域。现场记者非常关注银行金融机构对芯片科创企业的投资态度。

对于芯片企业的投资,石文彬先生也有自己独特的见解。他对记者说:“坦率讲,芯片不适合银行投资。因为研发周期很长。作为芯片行业,我更建议引进股权投资,或者是通过引进政府的引导基金。这也是本次论坛随期发布《中关村创新母基金》的重要意义。”

石文彬先生话锋一转,继续说道:“我觉得做芯片行业,以一个基金的模式来做支持会更加合适。如果以一个基金的形式,来推进这个项目,在财务上不会影响母公司的报表,而母公司的报表,又可以通过这个方式,反过来倒推优化母公司报表。这样母公司报表就减掉一块,反过来就适应于银行这个信贷了,而银行则可以给这个母公司投相应的流动资金支持(补流)。对于芯片项目,最好的选择还要股权投资,股权投资一定要长期的。”

投贷联动,科创新锐为理想“续命”的理想选择

科创企业往往很关心的融资方法和融资渠道,石文彬先生在主题演讲中提到的“投贷联动”,成为了现场创业者最为关注的话题。

对于投贷联动,石文彬先生再次进行了介绍与解释。他说,投贷联动,实际上最早是从2016年开始的。当时有一个三部委的文(当时银监会、央行、发改委)《关于促进银行业支持科创企业投贷联动的意见》,投贷联动主要模式是银行的贷款,你可以理解为股权投资和债权融资的结合。投贷联动是指商业银行与非本机构直接设立的、具有投资功能实体联动开展业务。主要包括与集团控股的子公司联动、与外部风投机构合作、通过对创投机构授信间接投资科创企业、成立产业基金等模式开展。

专访浙商银行石文彬:银行投贷联动为科创团队的理想“续命”

此外,在石文彬先生的主题演讲中层对投贷联动进行了一个详细的阐述,从记者角度而言,这是眼下非常适合科创新锐企业“续命”的一个套餐。

记者从石文彬先生的演讲稿中摘抄了如下内容:

投贷联动主要分为内部和外部两个层级。具体来说,内部是这样进行的,商业银行在总行层面设立股权投资基金,股权投资子公司,联合下述分支机构给予支持,大部分银行通过设立境外股权投资子公司或者通过境外投资子公司发起设立境内投资子公司,当然个别也有在境内设立股权投资子公司进行投资。从外部操作来讲,投贷联动是对银行和没有利益相关的股权投资机构,如风投,私募,资管机构等等进行市场化合作,联合的向高科技企业进行股权和贷款的投资。主要方式为投贷联盟,选择权贷款,设立股权投资基金等等。

据悉,随当天活动一起发布的“中关村基金”就是银行投贷联动金融模式的实践范例。

中关村创新母基金是由中关村发展集团旗下投资平台——中关村资本主导,联合境内外社会资本、产业资本、技术资本共同发起设立。母基金由中关村发展创新基金20亿(人民币)及中关村国际创新基金(20亿美元)组成,总规模预计超300亿元。母基金将重点围绕重大科技成果转化、高精尖产业孵化、科技服务平台构建及创新载体建设等方向进行投资布局,根据企业不同的成长阶段,打造从天使、创投到并购接续助力的基金生态体系,为创新创业者提供源源不断的“耐心资本”支持。